QCP Capital прогнозирует повторение сценария «продавай на новостях» после выборов в США

Трейдинговая фирма QCP Capital опубликовала новый аналитический отчет, в котором представила детальный анализ ситуации на криптовалютном рынке в преддверии выборов в США.

Макроэкономический контекст

Базовый индекс потребительских расходов (Core PCE) в США показал небольшое превышение прогнозных значений — 2,7% против ожидаемых 2,6% в годовом исчислении. При этом данные по несельскохозяйственным рабочим местам (NFP) оказались существенно ниже прогнозов: 12 000 против ожидаемых 110 000. На этом фоне индекс доллара США (DXY) укрепился выше отметки 104.

Ситуация на рынке биткоина

Во 29 октября биткоин приблизился к историческому максимуму, достигнув отметки $73 600. Значительную поддержку оказали институциональные инвесторы — за неделю чистый приток средств в биткоин-ETF превысил $2,1 млрд. Особенно выделился фонд IBIT от BlackRock, зафиксировавший рекордный однодневный приток в размере $872 млн.

1-дневный график BTC/USDT. Источник: Binance/Cryptovizor

Опционные стратегии

QCP Capital отмечает повышенную активность на рынке опционов. Общий объем открытых позиций по фьючерсам на биткоин достиг $40,65 млрд, а по опционам — $25,3 млрд. Краткосрочная подразумеваемая волатильность превышает 72 пункта как для биткоина, так и для Ethereum.

Аналитики QCP Capital обращают внимание на растущий спрос на инструменты защиты от падения цены. Трейдеры активно формируют защитные позиции через пут-опционы (дающие право продать актив по заранее установленной цене), что отражается в увеличении показателя перекоса волатильности (skew) в сторону пут-опционов.

Выборы и рыночные ожидания

По данным платформы Polymarket, вероятность победы Дональда Трампа (Donald Trump) снизилась с 66% до 57%, в то время как шансы Камалы Харрис (Kamala Harris) оцениваются в 43%. Аналитики QCP Capital предполагают, что, независимо от исхода выборов, рынок может отреагировать по принципу «продавай на новостях», повторив динамику после биткоин-конференции в Нэшвилле.

Ставки на выборы в США. Источник: Polymarket

Фундаментальные показатели рынка остаются сильными, о чем свидетельствуют устойчивые притоки в ETF и высокая активность в сегменте производных инструментов. Текущая ситуация характеризуется сочетанием институционального интереса и повышенной рыночной неопределенности.

Источник